Royal Bank verlangsamt die Einstellung von Mitarbeitern, nachdem Einnahmen aufgrund höherer Kosten ausgeblieben sind

(Bloomberg) – Die Royal Bank of Canada verfehlte die Schätzungen der Analysten, da die Ausgaben und Rückstellungen für Kreditausfälle stiegen und sie damit der jüngste Kreditgeber war, der aufgrund einer sich verdüsternden Wirtschaftslage einen Gewinnrückgang hinnehmen musste. Die Aktien brachen ein.

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Ein wesentlicher Faktor für den Ergebnisrückgang waren höhere Aufwendungen. Die Vergütungskosten stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 15 %, da die Bank mehr als 8.000 Mitarbeiter hinzufügte.

„Ehrlich gesagt, wir haben das Ziel überschritten – wir haben das Ziel um Tausende überschritten“, sagte Chief Executive Officer Dave McKay den Analysten am Donnerstag in einer Telefonkonferenz. Die Bank, die rund 94.000 Mitarbeiter beschäftigt, sei „sich dazu verpflichtet, die Ausgaben aktiv zu senken“, sagte er, und werde dies durch Fluktuation und langsamere Neueinstellungen erreichen.

Ohne Berücksichtigung einiger Posten verdiente die Royal Bank 3,76 Milliarden Kanadische Dollar (2,76 Milliarden US-Dollar) bzw. 2,65 Kanadische Dollar pro Aktie und blieb damit hinter der durchschnittlichen Schätzung der Analysten in einer Bloomberg-Umfrage von 2,80 Kanadischen Dollar zurück.

Kanadas größte Bank erlebt derzeit eine Phase robusten Wachstums und erfolgreicher Geschäftsabschlüsse, darunter die Übernahme des britischen Vermögensverwalters Brewin Dolphin Ltd. und ein 13,5-Milliarden-C$-Deal für die kanadische Tochtergesellschaft von HSBC Holdings Plc, um ihre Führungsposition im inländischen Privatkundengeschäft auszubauen. Der letzte im letzten Jahr angekündigte Deal soll Anfang 2024 abgeschlossen werden.

Ein langsameres Wirtschaftswachstum und höhere Zinssätze beenden eine Zeit makelloser Kreditqualität. Banken warnen seit langem davor, dass sich die Kreditverluste irgendwann normalisieren werden, was bedeutet, dass sie mehr Rücklagen für Kredite anlegen müssen, die Kreditnehmer nicht zurückzahlen können. Die Royal Bank hat im zweiten Geschäftsquartal Rückstellungen für Kreditausfälle in Höhe von 600 Mio. CAD gebildet, was über den Analystenprognosen von 574,5 Mio. CAD liegt.

„Wir befinden uns immer noch in der Anfangsphase des Kreditzyklus, den wir schon seit einiger Zeit erwartet haben“, sagte Chief Risk Officer Graeme Hepworth gegenüber Analysten.

Die Erträge in den beiden größten Geschäftsbereichen der Royal Bank, der Vermögensverwaltung sowie dem Privat- und Geschäftskundengeschäft, blieben hinter den Prognosen zurück. Die P&C-Gruppe, auf die ein Großteil des Anstiegs der Rückstellungen für Kreditausfälle zurückzuführen war, erwirtschaftete 1,92 Milliarden Kanadische Dollar. Analysten hatten mit 2,06 Milliarden kanadischen Dollar gerechnet.

In der Vermögensverwaltungsgruppe, zu der auch die in Kalifornien ansässige City National Bank gehört, stiegen die zinsunabhängigen Aufwendungen um 16 %.

Der Aktienhandel brach ein, aber RBC Capital Markets verzeichnete immer noch ein starkes Quartal, wobei die Erträge im Unternehmens- und Investmentbanking im Vergleich zum Vorjahr um 11 % stiegen. Den von Bloomberg zusammengestellten Daten zufolge verdiente die Gruppe 939 Millionen Kanadische Dollar, ein Anstieg von etwa 10 % und besser als von Analysten prognostiziert.

Kanadische Bankaktien fielen am Mittwoch auf den niedrigsten Stand seit zwei Monaten, nachdem sowohl die Bank of Montreal als auch die Bank of Nova Scotia enttäuschende Ergebnisse gemeldet hatten. In beiden Fällen stiegen die Rückstellungen für Kreditausfälle, wie auch bei der Royal Bank.

Obwohl ein gewisser Gegenwind bei der Royal Bank zu erwarten war, „gehen wir davon aus, dass die Ergebnisse ihre Bewertung belasten werden“, sagte John Aiken, Analyst bei Barclays Plc, in einer Kundenmitteilung.

Die Aktien der Royal Bank fielen um 9:38 Uhr in Toronto um 1,5 % auf 121,86 CAD. Sie sind in diesem Jahr um 4,9 % gefallen, verglichen mit einem Rückgang von 3,9 % beim S&P/TSX Commercial Banks Index.

(Aktualisierungen mit zusätzlichen Informationen ab dem ersten Absatz. Eine frühere Version wurde korrigiert, um ein falsches Adjektiv im zweiten Absatz zu korrigieren.)

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