Aktien steigen, Dollar stagniert vor wichtigen US-Inflationsdaten

Von Herbert Lash und Amanda Cooper

NEW YORK/LONDON (Reuters) – Ein Indikator für die globalen Aktienmärkte stieg und der Dollar blieb am Montag weitgehend unverändert, da die erwarteten Gespräche in Washington über die Schuldenobergrenze Anlass zur Sorge gaben, während US-Inflationsdaten später in dieser Woche für Klarheit über die Geldpolitik der Federal Reserve sorgen dürften .

Die Renditen von Staatsanleihen stiegen aufgrund des zunehmenden Optimismus, dass die schlimmsten Belastungen im regionalen US-Bankensystem überstanden sein könnten, während Gold angesichts des lauen Dollars leicht zulegte und Rohöl um etwa 2 % zulegte.

US-Präsident Joe Biden und führende Republikaner und Demokraten aus dem Kongress werden sich diese Woche zusammensetzen, um zu versuchen, den dreimonatigen Streit um die US-Schuldenobergrenze von 31,4 Billionen US-Dollar zu lösen, um einen lähmenden Zahlungsausfall vor Ende Mai zu verhindern.

Biden wird sich am Dienstag im Weißen Haus zum ersten Mal seit dem 1. Februar mit dem Sprecher des republikanischen Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, treffen.

„Leider sind es wahrscheinlich die Marktturbulenzen, die Biden und McCarthy den politischen Deckmantel für einen Deal liefern werden“, sagte Jack Ablin, Chief Investment Officer und Gründungspartner bei Cresset Wealth Advisors.

„Meiner Meinung nach kann es zu einer gewissen Marktenttäuschung und Volatilität kommen, um dies zu erreichen“, fügte er hinzu.

Auch wenn sich die Märkte in diesem Jahr gut entwickelt haben, sei es ein enger Markt gewesen, sagte Rhys Williams, Chefstratege bei Spouting Rock Asset Management.

„Ich denke, 20 Aktien machen den größten Teil des Gewinns, wenn nicht sogar den gesamten Gewinn des S&P 500 aus. Die durchschnittliche Aktie hat sich nicht so gut entwickelt“, sagte Williams.

Der globale Aktienindex von MSCI, der auf US-Anlagen ausgerichtet ist, schloss mit einem Plus von 0,26 %, während in Europa der überregionale STOXX 600-Index um 0,35 % zulegte, da Aktien außerhalb der USA in den kommenden Monaten voraussichtlich eine Outperformance erzielen werden.

An der Wall Street schloss der Dow Jones Industrial Average mit einem Minus von 0,17 %, der S&P 500 legte um 0,05 % zu und der Nasdaq Composite legte um 0,18 % zu.

Der Dollar blieb im Vergleich zu den meisten seiner Hauptwährungen relativ schwächer, auch wenn der Dollarindex um 0,059 % stieg und der Euro um 0,15 % auf 1,1002 US-Dollar fiel.

Das Pfund Sterling, das in diesem Jahr gegenüber dem Dollar um 4,4 % zugelegt hat, erreichte zuvor ein 12-Monats-Hoch von 1,2668 im Vorfeld einer erwarteten Zinserhöhung der Bank of England am Donnerstag.

Der robuste US-Arbeitsmarktbericht vom Freitag veranlasste die Anleger, ihre Erwartungen hinsichtlich des Zeitpunkts und des Umfangs der ersten Zinssenkung der Fed zurückzunehmen. Die Verbraucherpreisdaten vom Mittwoch werden voraussichtlich eine moderate Verlangsamung der Kerninflation zeigen.

„Der Markt ist hier auf eine deutliche Abschwächung vorbereitet, trotz der Arbeitsmarktzahlen, die wir am Freitag gesehen haben“, sagte Tom di Galoma, Co-Leiter des globalen Zinshandels bei BTIG in New York.

„Die Fed ist wahrscheinlich fertig. Ich glaube nicht, dass sie die Geldpolitik noch weiter verschärfen wird“, sagte er. „Letzte Woche gab es genug Anzeichen dafür, dass die Fed eine Pause einlegt.“

Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen, die sich normalerweise im Einklang mit den Zinserwartungen bewegt, stieg leicht über 4,0 %.

Der Abstand zwischen den Renditen zwei- und zehnjähriger Anleihen, der als Vorbote einer Rezession gilt, wenn das kurze Ende der Zinsstrukturkurve höher ist als bei Wertpapieren mit längerer Laufzeit, war umgekehrt und betrug -49,4 Basispunkte.

Die Geldmärkte zeigen, dass Anleger davon ausgehen, dass die US-Zinsen inzwischen ihren Höhepunkt erreicht haben und dieses Jahr knapp unter 4,4 % enden könnten.

Der Dollar schnitt gegenüber dem Yen besser ab, da die Bank of Japan nach wie vor die einzige Zentralbank in der entwickelten Welt ist, die ihre Geldpolitik nicht verschärft hat.

Der Dollar stieg gegenüber dem Yen um 0,18 %.

Die am Montag veröffentlichten Fed-Umfragedaten zeigten, dass US-Banken in den ersten Monaten des Jahres die Kreditstandards verschärften und eine schwache Kreditnachfrage von Unternehmen und Verbrauchern verzeichneten. Dies ist das jüngste Anzeichen dafür, dass höhere Zentralbankzinsen allmählich Auswirkungen auf den Finanzsektor haben.

Die vierteljährliche Umfrage der Fed zum Senior Loan Officer Opinion Survey (SLOOS), eine der ersten Stimmungsmessungen im gesamten Bankensektor seit der jüngsten Serie von Bankpleiten, ergab, dass netto 46,0 % der Banken die Kreditbedingungen für eine wichtige Kategorie von Geschäftskrediten für mittelfristige Kredite verschärft haben und große Unternehmen im Vergleich zu 44,8 % in der vorherigen Umfrage im Januar.

Goldbarren gewannen nach einem starken Rückgang in der vorangegangenen Sitzung wieder an Boden, bevor Inflationsdaten veröffentlicht wurden, die Aufschluss über die Aussichten für die US-Zinsen geben könnten.

Spotgold stieg um 0,2 % auf 2.020,69 $ pro Unze.

Der Ölpreis stieg, da die Rezessionsängste in den USA nachließen und einige Händler der Ansicht waren, dass der jüngste Preisverfall bei Rohöl übertrieben sei, nachdem er zum ersten Mal seit November drei wöchentliche Rückgänge in Folge verzeichnete.

US-Rohöl stieg um 1,82 $ auf 73,16 $ pro Barrel, während Brent um 1,71 $ auf 77,01 $ stieg.

(Zusätzliche Berichterstattung von Wayne Cole; Redaktion von Jonathan Oatis, Cynthia Osterman und Jamie Freed)

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